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「建设银行 股票」下周前瞻:三大央行利率决议

2019-06-18 14:14外汇
「建设银行 股票」 摘要 周内美国公布的CPI和零售销售等重要经济数据引起关注,主要引发市场对于美联储未来货币政策的进一步预期,此外阿曼湾油轮遇袭等地缘事件也造成了金融市场的剧烈波动。周内黄金、美元、原油都出现上涨,美元两次大幅拉升,黄金先是下跌,然后又一举突破一年低位,周尾又出现回落。

  周内美国公布的CPI和零售销售等重要经济数据引起关注,主要引发市场对于美联储未来货币政策的进一步预期,此外阿曼湾油轮遇袭等地缘事件也造成了金融市场的剧烈波动。周内黄金、美元、原油都出现上涨,美元两次大幅拉升,黄金先是下跌,然后又一举突破一年低位,周尾又出现回落。

  展望下周,数据方面,重点需要关注欧美等经济体方面公布的CPI以及PMI数据。事件方面,三大央行将接连公布利率决议,同时几大央行行长的讲话也值得注意,此外英国保守党议员将于周中继续投票选举党魁。

  以下是小编盘点的下周重磅事件的时点:

  周一:

  周一时候,数据方面较为冷清,但是6月17日-19日德拉吉等央行高层官员将在葡萄牙辛特拉年会发表讲话,他们或将就欧元区是否需要更多刺激进行讨论。

  欧洲央行上周称,将维持利率不变直至2020年年中,比此前计划的时间更长。市场分析人士预计,欧洲央行在2021年底前不会调整政策利率。

  欧洲央行行长德拉基此前在致议员的信件中称,英国脱欧不会影响当前与英国央行的互换标准,货币政策对银行盈利性的影响总体中立。

  另外,欧盟国家元首下周将在卢森堡举行会议,任命欧盟委员会和欧洲央行新的领导人,他们还将签署欧元区预算案。

  周二:

  周二时候,数据方面,日内将公布欧元区4月贸易帐数据、5月CPI数据以及6月ZEW经济景气指数,此前,欧元区疲弱的数据突显了欧元区经济放缓的情况,欧元触及本周新低。

  欧元区制造业依然低迷,因为欧元区工业生产下降0.5%,连续第三个下降。全球贸易紧张局势的升级,已经减少了对德国和欧元区出口的需求,并抑制了制造业活动。

  此外,留意晚间美国5月新屋开工数据。尽管在美国二手房交易更值得关注,但新屋开工数据仍是证明美国房地产市场实力的重要指标之一,有助于对整体经济进行分析。如果该指标好于预期,则表明市场经济向好,有助美元看涨。

  此外,英国保守党党魁选举第二轮投票将于周二举行,在保守党党魁选举首轮投票中,前外交大臣鲍里斯·约翰逊轻松击败对手,加大了他成为下任首相的可能性,约翰逊的胜利将彻底重置英国政治,并重新定义英国陷入困境的脱欧政策。他已承诺无论是否达成协议都要在10月31日实现脱欧。这一承诺赢得了保守党内部欧元怀疑派的关键支持。然而,他还没有透露他脱欧蓝图的更多细节。投资者担心特雷莎·梅的继任者将会带领走向英国无协议脱欧,令近期英镑走势承压。

  周三:

  周三时候经济数据比较清淡,英国、加拿大将于日内公布5月CPI数据,此外英国还将公布5月零售物价指数月率数据。

  5月22日公布的英国CPI月率为0.6%,同比走高2.1%,结束了之前三个月低于央行2%目标的态势。英国4月CPI数据表现不及英国央行预期,但仍录得近年来最高水平,主要由能源价格推动。通胀平稳加上失业率接近44年低点以及薪资上扬,抵消了脱欧给家庭消费带来的部分不确定性。英国潜在通胀保持温和也对英国央行在英国走出脱欧困境之前暂不加息的想法起到帮助。

  此外近期受地缘局势影响,原油价格走高,日内公布的EIA原油库存仍需关注,此前EIA公布的数据显示,截至6月7日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加220.6万桶至4.855亿桶,增加0.5%,库存再创2017年7月以来新高。上周美国国内原油产量减少10万桶至1230万桶/日,原油产量连续3周录得增长后本周录得下滑。

  潜在的全球需求放缓和贸易局势支撑着对油价持保留态度。对欧佩克及其伙伴国而言,深化产量限制是正确的策略,但俄罗斯的承诺却受到了质疑。美国的原油产出增长是有弹性的,但如果WTI原油长期低于50美元/桶,其增长将会放缓。

  周四:

  周四将是周中最重要的日子,三大央行将于日内连续公布利率决议,料将引起金融市场巨大波动。

  美联储将于凌晨公布利率决议,届时还将更新经济预估及利率预估“点阵图”,外界普遍预计美联储将按兵不动,并预计美联储将下调美国通胀、失业率和GDP增速预期,但会否释放未来降息线索备受投资者关注。自从美联储5月会议以来,美国经济动能已经放缓,主要是因财政刺激效果持续消退和金融环境维持在相对紧缩状态。鉴于贸易紧张形势升级、美国增长放缓以及5月招聘步伐放缓,市场预期美联储2019年底前至少降息两次,最早可能在7月。

  英国央行也将于日内公布利率决议,预计维持不变,但会议纪要措辞可能会偏向鹰派,尽管其他主要央行转鸽。三位英国央行货币政策委员近日警告称,英国仍走在未来几年加息的路径上。虽然市场不认为霍尔丹或桑德斯真的希望在6月份加息,但他们可能会选择投票支持加息以发出紧缩的信号。桑德斯更有可能投票支持加息。最终,周四最有趣的材料很可能是会议纪要,而不是政策概要,其中更新了上半年增长的观点,以及考虑到目前的领导层竞争,对英国脱欧风险的评估。

  此外日本央行也将于周四公布货币政策决定,料将维持短期利率目标以及长期国债收益率目标不变。日本央行当前面对的正是空前的困境,一方面,其国内通胀率水平仍然无法达标,且内外部经济压力持续存在,这都迫使其采取更强力的宽松行动,但另一方面,日本央行已经缺少进一步的宽松措施选项,且其强行入市干预的做法可能招致美日摩擦进一步加剧。关键在于央行行长黑田东彦对日本通胀回升的信心。此前他曾表示,如果朝2%通胀目标前进的动力丧失,日本央行将迅速做出反应,而且央行拥有大幅加码刺激的手段。未来几周,若G20峰会和日本参议院选举等风险事件意外冲击市场情绪,导致日元升值,从而削弱日本通胀压力,或引发对于日本央行出手的猜测。

  周五:

  周五,数据方面,日本方面将公布5月全国核心CPI数据,欧元区也将公布制造业PMI数据。事件方面,英国央行行长卡尼与FOMC票委、波士顿联储主席罗森格伦将发表演说。

  5月24日公布数据显示,日本4月全国核心CPI年率增长0.9%,符合预期,高于前值0.8%。数据还显示,日本4月全国CPI年率增长0.9%,日本4月全国CPI月率增长0.1%,日本4月全国核心-核心CPI年率增长0.6%。分析称,有不少因素可能会在未来数月内对日本物价上扬的势头施加压力,包括政府上调消费税的计划,这可能会对消费者信心形成重大打击。

  周六:

  暂无重磅数据公布,但是日内FOMC永久票务、美联储理事布雷纳德和美联储梅斯特将参加克利夫兰联储主办的一场讨论会。