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汇兑损失成银行业新失血点
根据最新披露的季报，28家上市金融企业中超过六成的公司今年一季度出现汇兑损失，直接造成的损失高达67.79亿元，无论是亏损企业数还是亏损额度，都呈放大趋势。
银监会在节前最后一个交易日发布的2007年年报中提醒，人民币升值预期压力和汇率波动将对交易账户和银行账户形成风险敞口。
次贷对中国银行业直接影响冲淡
中国几大银行需要花多长时间来消化次贷的负面影响，一直为外界所高度关注。从已公布首季银行业绩报告来看，笼罩在中行和工行的愁云正逐渐消散。
数据显示，受美国次贷事件影响严重的中行，2007年证券投资损失高达155.26亿元，其中包含已终止确认损益32.63亿元，计提损失122.63亿元。而中行当年的净利润为562.5亿元人民币，以此计算，证券投资损失占当年净利润比约27.6%，与两种债券相关的计提准备占20%。
而从刚刚公布的2008年首份季报来看，中行证券投资损失已缩减为12.29亿元人民币，占当期净利润216.22亿元仅约5.68%。而且，在相关债券的账面价值已从去年年末74.6亿美元（当期折合人民币544.94亿元）下降至66.41亿美元（当期折合人民币466.12亿元）的同时，这些债券的计提减值准备余额增至折合人民币约为133.71亿元。由此推算，今年一季度增加的计提准备与当期利润之比只有8%左右。而到今年第一季度，该行美国住房抵押债券拨备率（拨备金额/面值）已超过27%，预期今年余下时间，该行即便逐步将拨备率增至30%以上，对利润冲减影响也明显小于去年。
工行亦增提减值准备
另一方面，受次贷事件影响相对较小的工行也表示，2008年首季持有美国次级房贷支持债券面值合计12.19亿美元，并持续对上述资产进行审慎的市值重估和严格的减值测试，在2007年度已计提减值准备4亿美元的基础上，继续增提减值准备0.48亿美元，拨备率达到了36.75%；持有结构化投资工具（SIVs）面值合计0.55亿美元，在2007年度已计提减值准备0.35亿美元的基础上，继续增提减值准备0.1亿美元，拨备率达到了81.82%。
（孔华）
昨日（5日），五一短假后第一个交易日，沪指上涨近2%,银行板块除中信银行外全线飘绿，而其他板块个股则都表现出续涨之势，那么到底是谁砸了银行股的盘？
根据此前公布的一季报，银行业首季盈利录得平均70%以上的增长。同时，目前银行股动态市盈率仅20多倍，估值与香港地区、美国接近。银行股投资价值已然呈现。
超半数上市银行
汇兑损失扩大或收益下降
然而，值得关注的是，中国银监会在节前最后一个交易日发布的2007年年报中提醒，人民币升值预期压力和汇率波动将对交易账户和银行账户形成风险敞口；在紧缩的货币政策下，利率调整幅度和再定价期限不同将导致利率风险敞口。
而上市银行此前披露的一季报也暴露出，大部分银行普遍面临汇兑损失程度加重或者收益大幅下降，显示人民币升值因素对于银行利润的影响正在逐步加大。
根据最新披露的季报，28家上市金融企业中超过六成的公司今年一季度出现了汇兑损失，直接造成的损失高达67.79亿元，无论是亏损企业数还是亏损额度，都呈现放大趋势。
而具体到12家全国性上市银行中，除深发展、兴业明确表示汇兑收益增长，中行汇兑及汇率产品收入增加，以及建行汇兑减亏外，其余半数以上银行普遍面临汇兑损失扩大或者收益大幅下降。其中，民生、华夏、浦发汇兑收益减幅至少10%以上，最高达92%，工行汇兑损失继续扩大至38.18亿元。招商、中信银行汇兑收益更是由正转负。
其中，招商银行、海通证券、中信银行、交通银行各自亏损的额度分别为3.03亿元、0.05亿元、0.09亿元、3.35亿元。值得注意的是，一季度人民币加快升值对招行和交行影响尤为显著，招行和交行去年一季度收益分别达1.36亿元、2.01亿元，去年全年的汇兑收益分别达2.26亿元、8.67亿元。
证券分析师：
小额的损失是可以承受的
国都证券银行业研究员李少君认为，目前，国内银行压力主要来自两方面：其一为紧缩政策、通胀和美国经济增速放慢所带来的对业绩的影响，其二为国际资产价格下跌所造成的估值水平下滑，这两点将是决定未来银行板块走势的关键因素。
分析人士认为，银行扩大海外业务的同时，人民币升值自然会导致资金周转和清算过程中的损失。部分银行用外币计价资产，转成人民币以后就会带来损失。
海通证券金融分析师范坤祥谈到银行应该如何规避汇兑风险时指出，各大银行纷纷推出金融衍生品是值得推荐的措施，但受制于体制的不完善，效果可能比国外银行要差一些。但范坤祥同时认为，汇兑损失是银行的小额损失，而很多银行也通过金融衍生品来消除一定的风险，小额的损失是可以承受的。(广州日报/孔华) |
