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浦发银行急着“嫁人”?内银股融资压力引担忧

2022-05-14 10:17银行

  谁将入股浦发银行,成为其新的战略投资者?这一被市场猜测多日的问题终于有了明确答案。

  3月4日,浦发银行发布公告称,正在与中国移动及其子公司就其战略入股和开展战略合作进行协商。因双方相关方案尚需论证,公司股票继续停牌,待董事会作出决议后,及时公告并复牌。

 浦发银行曾于2月25日发布停牌公告,称正在筹划引入战略投资者事宜,最晚将于3月4日公告相关信息并复牌。此后,拟入股浦发银行的战略投资者的身份问题,引发了市场的广泛关注。

  中国移动成浦发银行战略投资者

  事实上,浦发银行拟引入战略投资者的消息一出,便有传言称中国移动将成为最后买家,并称浦发银行增发股份数约22亿股,增发后中国移动持股比例为20%。此外,关于战略投资者对象,市场传言还有多个版本,包括中国移动、中国太保和中国电信等。

  国泰君安在一份2月26日公布的报告中写道,根据已披露的初步方案,浦发银行向中国移动定向增发,增发股份数约22亿股,增发后中国移动持股比例为20%;以今日为基准浦发银行前20日均价为19.8元,按9折计算,增发价不低于17.82元。由此可测算浦发银行本次定向增发融资额近400亿元。

  国泰君安分析师预计,定向增发对浦发银行形成利好,浦发银行股价将再度走强。由于浦发银行本次再融资为定向增发,引入战略投资者,双方合作将有利提高公司盈利能力,对公司形成利好。

  对于引进战略投资者的原因,浦发银行董秘沈思表示,一是为了解决资本金,二是为了产生协同效应。之所以选择中国移动这样的央企作为战略投资者,其资金实力雄厚是主要原因。沈思进一步表示。

  在浦发银行公告当天,中国移动也发布公告称,集团已就可能认购上海浦发银行的新股及与其展开战略合作事宜与浦发银行展开初步协商。

  入股比例、价格仍在商谈

  虽然浦发银行引入中国移动作为其战略投资者已成定局,但记者在采访中了解到,双方还未就入股比例和价格达成一致。入股比例、价格、合作细节等都在进一步商讨之中。沈思表示。

  中国移动总裁王建宙近日在北京召开电视电话记者会时表示,目前双方正就股份认购协议及战略合作备忘录进行谈判,因此具体订价及股权比例等细节目前不便透露。他同时表示,选择以中国移动子公司作为投资主体,而非集团本身是由于双方合作的协同效益可获得更大发挥。

  据了解,此次入股浦发银行,中国移动将交给广东移动来具体承担认购股票工作。广东移动是中国移动全国最大的分公司,也是中国移动很多创新业务的始发地。

  有分析人士认为,浦发银行与中国移动将共同合作通过以手机作为载体发展移动金融业务,包括小额支付、转账及汇款等。中国移动以入股形式合作可进一步发挥及体现协同效应,而有关业务也将获得深度支持。

  对于浦发银行与中国移动未来的战略合作,双方均表示充满信心。王建宙表示,对移动电话业务仍有充分信心,中国移动仍有很大业务增长空间,而集团的优势在于其规模,移动金融业务属于其中一项具有高增值的业务。

  如果双方的战略入股事宜全部完成,双方的合作前景将非常广阔。沈思表示。

  浦发银行资本金压力将缓解

  根据银监会的要求,目前我国大型银行和中小银行的资本充足率下限分别为11%和10%,主要商业银行的核心资本充足率不得低于7%。因此,再融资对银行来说已显得尤为紧迫。

  从今年1月开始,中国银行、招商银行已先后公布再融资方案,其中,中国银行拟发行400亿元可转债,招行拟再融资不超过220亿元,而民生银行、华夏银行早在去年四季度就宣布计划进行融资安排。

  2009年9月,浦发银行也通过定向增发融资150亿元,使得资本充足率从年中的8.11%提升到三季度的10.16%,核心资本充足率从4.68%上升到6.76%。

  根据浦发银行此前公布的资本管理目标,2010年资本充足率要高于10%,核心资本充足率要达到或超过7%。

  此次增发将提升浦发银行核心资本充足率4个百分点,有利于公司持续稳健发展。按2009年底浦发银行加权风险资产计算,浦发银行将由此提高核心资本充足率约4个百分点,增发后核心资本充足率超过10%,资本充足率近14%,足以支持浦发银行未来3年业务稳健快速发展。国泰君安证券首席银行业研究员伍永刚认为。