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机构半月内再撤资500亿 试探性抄底银行股

2020-09-30 06:20银行

  2600点附近,机构减持步伐依然未见放慢迹象。5月以来的半个月内机构已经在A股市场减持近500亿元。

  伴随着机构马不停蹄地减持,各大行业板块几乎悉数遭殃。近四周内,指南针58个行业中,仅医药和农林种子两个行业得到机构的增持,房地产、有色金属、钢铁等依然是机构减持金额最多的几大板块。暴跌之后,一些超跌权重板块估值优势渐显,但近日仅银行板块获得机构试探性增持。

  各行业板块遭遇重挫之后,创业板异军突起,近期得到机构的大力加仓。

  机构半月内撤资近500亿

  跌势不止,A股市场重心不断下移。5月12日,沪指盘中最低下探至2604.2点,再度创出年内新低。最后在地产和银行联袂护盘下,当日沪指报收2655.71点。以此计算,大盘今年以及累计下跌622点,跌幅近19%。其惨烈程度仅次于处于债务危机漩涡中的希腊,在全球市场中位居跌幅第二位。

  即使在五一节后的近半个月内(截至5月12日,下同),沪指跌幅也接近8%。

  在沪指止跌企稳之前,机构继续从市场中撤离。指南针全赢数据显示,继4月在A股市场撤资逾千亿元之后,近半个月内机构再度撤资近500亿元。

  追溯本轮市场大跌的原因,除了房地产调控新政不断出台之外,近期CPI高企引来的加息预期,也令投资者难以对后市抱有乐观态度。

  中金公司5月12日发布报告认为,上证综指创出新低将对投资者情绪形成冲击,短期内人气难以迅速恢复。来自于国内政策的压力将抑制股指的反弹,同时前期较为强势的个股在弱市中存在补跌的风险。在弱市之下寻求技术性反弹的交易机会风险较大,建议投资者继续保持低仓位。

  银行板块少量流入2亿元

  在股指连续创出年底新低之时,指南针58个行业板块几乎集体沦陷。

  指南针全赢数据显示,近四周内(4月19日至5月12日,下同),仅医药和农林种子两个行业板块的资金为净流入,其余行业板块悉遭机构净卖出,近3成行业板块跌幅超过20%。

  其中,机构抛售金额前5大行业依然集中在权重板块,依次为房地产、银行、煤炭、普通有色和钢铁。对于前3行业的抛售金额均在百亿元左右。而受到机构资金打压影响,房地产、普通有色和钢铁3大板块的跌幅已经超过20%。

  受到政府地产调控新政的影响,房地产及与其相关的银行、钢铁等板块最近一段时间内,不断遭遇机构资金撤出。

  橡胶轮胎、水泥板块和通信及服务等成为下跌幅度最深的前三大行业板块,跌幅均在23%左右。其中,水泥板块是房地产调控的间接受害者,在地产不景气的情况下,水泥后续盈利状况令机构持疑,最终导致了机构的大量抛售。

  相对而言,医药和农林种子两个板块算得上近期机构的宠儿,这两个行业在四周内均获得机构近5亿元资金的增仓。但是,从两大板块涨跌幅来看,机构此间的加仓只能算得上杯水车薪,两大板块分别大跌17%和12%。

  大跌之下,机构已对大多数行业板块失去信心。但银行板块似不在此列。

  数据显示,近一周(5月10日至12日,下同),机构在58个行业板块中仅加仓了银行一个板块。不到2亿元的净买入额,向市场传达出机构开始试探性抄底银行板块的信号,而此前的暴跌已经令该板块的估值优势逐渐显现。

  创业板获机构近15亿加仓

  在各大行业板块不断遭遇抛售、全线下挫的同时,创业板却受到机构的青睐。

  指南针数据显示,近四周内,机构净买入的指数板块仅有一个创业板,净买入金额接近15亿元。

  此外,在同期机构净买入最多的前10只个股中,创业板股票也占据了5席。这些股票包括碧水源、国民技术、三聚环保、当升科技和南都电源。

  早在今年一季度机构持股情况中,我们就发现,基金和社保基金两大机构在一季度大幅增持了创业板股票。最新数据显示,截至一季度末,基金持有的创业板股票有54只,占到创业板总数的近七成。其中,基金持股比例超过20%的有8家,包括华测检测、上海凯宝、万邦达、华谊兄弟等。

  基金扎堆创业板,被市场解读为是机构对于新兴产业的长期看好。而创业板中确实也潜伏着很多国家重点扶持的新兴产业类股票,如信息网络、先进制造业、新能源、新材料、生物医药等。

  在创业板近80只股票中,机构近期资金流入最多的1只股票为碧水源。虽然该股自上市以来已经下跌了逾20%,但是机构仍对该股青睐有加,其4月21日上市以来(截至5月12日)已经获得机构逾12亿元的加仓。

  近期,申银万国、海通等券商先后给予该股增持评级。申银万国证券认为,公司具备优秀的盈利模式+资源关系+政策支持的环保企业,公司为国内采用MBR 技术进行市政污水处理的先驱,占据国内MBR 市场60%的份额。相比国内外同行在技术、业绩和品牌、价格上竞争优势显著。