从信用环境看银行资金的流动性过剩问题·银行管理·中国金融家网

银行管理目录·中国金融家首页　2008年01月10日星期四

从信用环境看银行资金的流动性过剩问题

中国人民银行长春中心支行　宋金山

　　在一些经济欠发达的地区，一方面某些贷款需求不能满足，而另一方面银行贷款经常难以贷出，这个矛盾现象折射出社会许多深层次的现实问题。一些地方政府和有关部门在分析和解决资金问题的时候，往往寄希望于增加金融机构，或者加强地方性金融机构的力量，或者加快招商引资，而对于信用环境问题常常考虑不多。

　　经济欠发达地区同前些年相比，由于信贷资金沉淀而导致的银行资金流动性不足的现象已经在悄然发生着改变。整个银行体系的资金存差在不断扩大，超额准备金居高不下，调整其利率亦影响不大。资金存差呈现不断加速增长之势，银行资金的流动性过剩问题较发达地区相对明显。

　　出现银行资金流动性过剩问题的原因，包括我国资本市场不活跃；居民投资渠道少，资金向银行集中；居民消费占GDP比重偏低；随着改革深化信贷资产质量改善，周转加快，银行资产结构变化等等，但是对信用环境因素的忽视也是造成银行流动性过剩的重要因素之一，在经济欠发达地区尤其如此。

　　一些企业借改革之机逃废银行债务，给银行信贷资金造成巨大损失，形成沉重的包袱，这些类似的状况至今也没有彻底改变。这些企业产品落后，效益不佳，达不到信贷资金投放标准；某些地方和政府缺乏长远意识，一味依靠资金和贷款追求经济发展速度，不能正确处理信贷关系；某些部门和企业领导者的信用关系理念不是很强，没有认识到市场经济就是信用和法治经济。在金融方面加大改革力度，重视资产质量和强化责任制的情况下，就会出现有资金不敢发放的情况，资金的存差日益扩大。

　　流动性过剩会使银行资产收益率下降，引发贷款投放集中现象，放大信贷风险，但是如果对存款负债进行制约，不仅会使居民投资渠道更加狭窄，而且也会影响金融机构的资本形成能力和规模。面对这种情况，银行面临较难的选择。信用环境导致的流动性过剩，不仅是银行技术操作手段问题，更是社会各个方面问题的综合反映，是经济领域深层次问题在新背景下的不同形式表现。

　　解决流动性过剩问题需要银行方面创新经营方式、金融产品和金融市场，但是改善信用环境也是不可忽略的。

　　值得思考的是：经济欠发达地区大力开展招商引资活动，积极成立和拉进金融机构，这本无可非议，可是为什么忽略本地和身边的资金资源呢？如果改变信用环境，可以利用的资金数量是引资和拉进新金融机构无法相比的。如果不改变信用环境，仅依赖本地自然资源吸引投资，在当前信息不断畅通的时代，引资又有多少，收效又可以保持多久呢！又让新成立和拉进的金融机构，怎样去面对信用环境的制约呢？(《金融博览》2007年第11期)

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