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江口小额贷款公司运营模式的启示
向 明
作为全国5个小额贷款公司试点地区之一，贵州省江口县华地小额贷款股份有限公司（以下简称江口小额贷款公司），正在最初设计和制订的方案框架下稳步推进。借鉴国外小额贷款机构的成功经验，立足地方经济特点，探索有中国特色的小额贷款模式，是此次试点的主要目的。江口小额贷款公司，成立运营到目前仅仅只有不到3个月的时间，但这个小额贷款机构在其发展规划、经营理念和实际操作上所表现出来的特点，与过去国内存在的小额贷款机构或项目相比已呈现出较多的新气象，这在一定程度上为我们探索小额贷款机构发展带来了有益的启示。
（一）江口县自然、经济环境与金融供需情况
1．社会经济发展落后，农户贫困状况的改善依赖于资金供给支持。
江口县为国家级贫困县，人口23万，其中农业人口占总人口的85％，县里80％以上的财政支出靠上级财政补助。2005年，全县国内生产总值6．92亿元，地方财政收入3002万元，财政支出18584．7万元，人均生产总值3037元，农民人均收入1670元。落后的经济发展水平，使得农户为满足生产、医疗、居住和就学等生产、生活需要，具有较强的资金需求意愿，据2005年的抽样调查，89．04％的样本农户有贷款需求。
2．农业发展条件优越，资金需求的重点在于进行产业调整和升级。
江口县境属中亚热带季风气候，雨量充沛，气候宜人，土地肥沃，农业生产条件比较优越，素有“黔东粮仓”的美誉。优越的自然条件，使得当地农户仅靠农田种植就能维持基本生活。江口县贫困的重要原因在于传统种植业生产效率低下，产业结构调整和升级缓慢制约了农户收入水平的提高。抽样调查显示，农户借款用于种养业的占41．2％，其中，种植业仅占9．38％，养殖业占31．82％，与此相应，31．9％的样本农户的资金需求在3万元以上，29．7％的在1至3万元之间。
3．地区金融服务水平整体偏低。
江口县共有金融机构4家，分别是建行、农行、农信社和邮政储蓄所。2005年，全县金融机构存款余额6．36亿元，贷款余额2．85亿元，存差3．51亿元。其中，农村信用社各项贷款余额2．15亿元，农业贷款余额1．37亿元，分别占全部贷款余额的75．4％和48．1％。由于国有商业银行信贷权限上收，农信社成为支持当地经济发展的主要金融力量；另外，由于缺少抵：物，当地农户和个体工商户很难获得正规金融机构贷款。
（二）江口小额贷款公司发展的基本情况
1．业务开展情况。
2006年8月15日，江口小额贷款公司在江口县成立，截至10月31日，累计发放贷款36笔，金额累计42．42万元，累计收回贷款2．79万元，贷款余额为39．63万元；最大一笔贷款额度为5万元，最小一笔贷款额度为12０0元，贷款平均利率为17．42％，农户贷款占全部贷款的25％，信用贷款和担保贷款的比例为1∶3。
2．业务开展的理念和定位。
江口小额贷款公司的发展理念和定位基本的可以概括为以下三个方面，一是积极开发适应地区贷款技术，在稳步推进中逐步做大规模；二是为避免与农信社直接竞争，对个体工商户的贷款的风险控制不完全依赖担保抵：，而着重看其市场前景、技术和流动性，培养优质客户；三是对农户的贷款不强调抵：，但主要针对有一定生产基础、技术准备和其他可靠资金来源的农户。
3．小额贷款公司高利率的原因。
目前，小额贷款公司的贷款利率在12％－22．2％之间，利率水平在基准利率的2－4倍（不包括4倍）之间，小额贷款公司实施高利率，主要是由于贷款户的投资回报率可以覆盖高利率：一是资金的投入启动了闲置的、几乎没有机会成本的劳动力和土地资本，带来了较好的资金回报。农户龙国香在进行经济作物种植的同时，贷款2．5万元搭建猪舍，购买生猪进行养殖，25－60ｋｇ的小猪月增重18－21ｋｇ，在市价稳定的情况下，利润是比较可观的。二是支持货物流通周转，短期内利用市场差价获取高利润。江口梵太大米厂利用5万元的贷款进行粮食收购，期限3个月，利率按月息1．3％，贷款到期扣除20０0元的利息后，还能净获利3００0－4００0元。三是贷款本息归还有其他资金来源做保障。如某贷款农户为预防冬季煤价上涨，贷款购煤，尽管月息1．4％，但短期内因为供需原因，煤价的涨幅很容易超过这一水平。
（三）江口小额贷款模式的特征和优势分析
1．贷款操作上灵活性更高。
面对当地农村信用社的竞争，江口小额贷款公司灵活的操作方式颇具优势：一是不单纯强调担保抵：，只要贷款申请者的产品有市场、资金流有保证也能获得贷款。如，对江口县梵太大米厂的5万元贷款就是信用贷款，因为该客户之前已经将自己的资产作抵：向当地信用社贷款20万元。二是贷款手续简便，周期短。江口小额贷款公司的贷款周期一般在3天到1周时间，对额度大的贷款最多不超过15天，这对短期有资金周转压力的客户来说是很具吸引力的。三是在业务操作上与客户保持零距离，设计相应的业务宣传资料，方便农户了解贷款项目。
2．贷款更加注重项目市场前景和风险的控制。
与过去由政府或国际组织开展的小额贷款项目相比，小额贷款公司具有较强的商业性质。因此，其贷款对象不会是非常贫困的农户，而是那些已有一定生产基础、项目有一定市场前景、只是在资金周转上出现困难的农户。未来，公司计划开展联保贷款业务，在操作上要求联保小组先提供一定额度的风险担保金，在此基础上，贷款公司向贷款户提供担保金一定倍数的贷款，这种非纯信用的小组联保贷款也充分体现了小额贷款公司的经营理念。
3．贷款项目更切合当地经济特色。
江口小额贷款公司的第一股东——益兴宝典生物技术有限公司，是贵州省重点农业产业化龙头企业，是一家从事有机产品和纯天然植物制品研制开发、生产、销售和投资的企业（控股）集团。相对于过去的小额贷款扶贫项目，小额贷款公司借助于集团公司的专业特长，在贷款项目选择和为农户提供生产、信息指导上都具有较强的专业优势，有利于引导当地农户更加切合当地经济资源特色进行生产。
（四）江口小额贷款公司存在的问题及建议
作为向民间资金开放金融市场的一种尝试，小额贷款公司能否做大还需时间的证明，自身经营能力的提高是其最终实现可持续发展、多渠道获得资金的关键。从目前江口小额贷款公司的经营状况看，影响其经营能力的因素有以下几个方面。
1．人员素质和贷款技术的问题。
江口小额贷款公司的主要从业人员基本为刚毕业的大学本科生，几乎没有金融从业经验；公司的各项财务制度、贷款管理办法以及贷款程序还处于摸索和修正过程中，这增加了小额贷款公司的经营风险，制约了其业务的拓展。建议相关管理部门发挥自己的业务专长或聘请国内外专家，为小额贷款公司工作人员就小额贷款产品的设计、风险控制和管理进行培训，增强小额贷款公司的经营能力。
2．资本实力和风险集中的问题。
按照本次试点的要求，江口小额贷款公司的业务范围被限制在江口县内，就公司目前的资本实力和业务规模，考虑到未来市场空间狭小所带来的市场需求波动以及农业自然灾害等问题，小额贷款公司的贷款业务特别是支农贷款业务，会由于风险过于集中而危及公司的生存。建议地方政府通过财政补助和项目合作等方式给小额贷款公司更多的支持和帮扶，探索和建立政策性农业保险机制，为小额贷款公司提供一个相对有利的生存环境。
3．小额贷款经营和监管的问题。
由于国家相关职能部门还未就小额贷款公司出台相关的管理办法，对江口小额贷款公司经营行为的监管还没有可参考的依据，目前的问题主要涉及小额贷款公司适用何种财务制度，贷款收息行为是否规范，信息真实性审核，管理机构监管依据等。为此，惟有尽快出台相关的管理办法，才能使小额贷款公司在规范制度约束下合法、合规经营，并为发展打下良好的基础。(《金融理论与实践》2007年第2期) |
