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仕佳光子连续3年亏损 实控人曾因单位行贿被立案侦查

2020-12-03 06:30股市

6月10日,河南仕佳光子科技股份有限公司(以下简称仕佳光子)首发申请将上会。仕佳光子拟在上交所科创板发行新股不低于4600万股,不低于发行后总股本的10%。本次发行的保荐机构是华泰联合证券。拟募集资金5亿元,其中3.7亿元用于阵列波导光栅(AWG)及半导体激光器芯片、器件开发及产业化项目,3000万元用于年产1,200万件光分路器模块及组件项目,1亿元用于补充流动资金。

仕佳光子控股股东为郑州仕佳,持有仕佳光子本次发行前24.86%的股份。葛海泉直接持有仕佳光子7.40%的股份,通过郑州仕佳间接控制仕佳光子24.86%的股份,合计控制仕佳光子32.26%的股份,为仕佳光子的实际控制人。葛海泉现任仕佳光子董事长、总经理。

值得注意的是,仕佳光子招股书披露,其控股股东及实际控制人曾因单位行贿被立案侦查。

河南省濮阳市华龙区人民检察院于2018年12月27日出具《不起诉决定书》(濮华检公诉刑不诉[2018]116号),仕佳光子控股股东郑州仕佳和实际控制人葛海泉因实施《中华人民共和国刑法》第三百九十三条规定的单位行贿行为被濮阳市华龙区人民检察院立案侦查。

侦查机关濮阳市华龙区人民检察院认为,郑州仕佳及其法定代表人葛海泉的犯罪情节轻微,葛海泉具有自首情节,根据《中华人民共和国刑法》第三十七条的规定,不需要判处刑罚,并依照《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百七十七条第二款的规定,决定对郑州仕佳、葛海泉不起诉。

2017年-2019年,仕佳光子营业收入分别为4.79亿元、5.18亿元、5.46亿元。销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.09亿元、2.52亿元、3.96亿元,占营收的比例分别为43.74%、48.73%、72.55%。各期销售商品、提供劳务收到的现金始终远低于同期营收。

仕佳光子连续三年亏损,三年扣非净利合计亏损8902.07万元。各期,仕佳光子扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3823.57万元、-2590.47万元、-2488.03万元。经营活动产生的现金流量净额分别为349.83万元、2218.71万元、6623.28万元。

各期仕佳光子收到的政府补助年年大增。2017年、2018年和2019年,仕佳光子计入当期损益的政府补助金额分别为313.20万元、980.25万元和2155.71万元。

仕佳光子聚焦光通信行业,主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块。2017年、2018年和2019年,仕佳光子PLC分路器芯片系列产品、室内光缆以及线缆材料3大产品收入占各期主营业务收入比重分别为99.05%、95.70%和80.20%。

2019年,仕佳光子PLC分路器芯片系列产品――PLC分路器晶圆、PLC分路器芯片、PLC分路器器件对外销售数量全线下滑。室内光缆、线缆材料产品销售数量去年同样走低。

2017年-2019年,仕佳光子PLC分路器晶圆对外销售量分别为24604张、17376张、6468张;PLC分路器芯片对外销售数量分别为187.15万片、554.31万片、489.41万片;PLC分路器器件销售量分别为333.28万只、397.69万只、349.13万只;室内光缆对外销售量分别为56.35万芯千米、58.60万芯千米、56.77万芯千米;线缆材料对外销售量分别为14726.56吨、12750.36吨、11902.76吨。

此外,仕佳光子室内光缆、线缆材料、PLC分路器芯片系列产品――PLC分路器晶圆、PLC分路器芯片、PLC分路器器件中,除PLC分路器器件外,其余全线降价。其中PLC分路器晶圆、PLC分路器芯片售价连降2年,室内光缆、线缆材料去年售价同比均下滑。

2017年-2019年,仕佳光子PLC分路器晶圆平均销售价格分别为1508.75元/张、1286.93元/张、1287.08元/张。PLC分路器芯片平均销售价格分别为7.90元/片、4.81元/片、3.92元/片。室内光缆平均销售价格分别为290.26元/芯千米、332.70元/芯千米、292.93元/芯千米。线缆材料平均销售价格分别为12282.43元/吨、13256.29元/吨、12857.92元/吨。PLC分路器器件各期销售单价分别为19.01元/只、15.47元/只、20.57元/只。

收入占仕佳光子主营业务收入2成以上的PLC分路器芯片系列产品国内市场接近饱和。仕佳光子招股书称,公司光芯片及器件业务中PLC分路器芯片系列产品主要应用于光纤到户建设。由于我国光纤到户普及率已达到较高水平(2019年底光纤接入用户占宽带用户比例超过90%),国内电信运营商光纤到户建设明显放缓,导致公司报告期内PLC分路器芯片系列产品收入下滑。

2017年度、2018年度和2019年度,仕佳光子PLC分路器芯片系列产品收入分别为1.24亿元、1.22亿元、1.10亿元,占主营业务收入的比例分别为26.26%、23.96%、20.51%。其中该产品境内收入分别为1.18亿元、1.16亿元和0.93亿元。

去年PLC分路器芯片系列产品库存增长109%。2017年末、2018年末和2019年末,仕佳光子存货余额分别为9856.11万元、12254.76和13619.30万元。各期仕佳光子库存商品分别为3443.28万元、3121.14万元、5151.12万元,其中PLC分路器芯片系列产品库存分别为2127.44万元、1821.76万元、3800.45万元。

记者就相关问题采访仕佳光子,截至发稿,未获回复。

光通信行业厂商拟科创板募资5亿元 实控人曾因单位行贿被立案侦查

仕佳光子聚焦光通信行业,主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块,主要产品包括PLC分路器芯片系列产品、AWG芯片系列产品、DFB激光器芯片系列产品、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等。公司产品主要应用于骨干网和城域网、光纤到户、数据中心、4G/5G建设等,成功实现了PLC分路器芯片的国产化和进口替代,以及AWG芯片的国产化和海外市场的突破。

仕佳光子控股股东为郑州仕佳,持有仕佳光子本次发行前1.03亿股股份,占比24.86%。截至本招股说明书签署日,葛海泉直接持有仕佳光子7.40%的股份,通过郑州仕佳间接控制仕佳光子24.86%的股份,合计控制仕佳光子32.26%的股份,为仕佳光子的实际控制人。葛海泉现任仕佳光子董事长、总经理,其简历如下:

葛海泉:男,1964年2月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历。1984年至1999年任职于鹤壁市麒麟家具有限公司;2001年起任郑州仕佳董事长、总经理;2010年起任发行人董事长、总经理。现任发行人董事长、总经理。

值得注意的是,招股书披露,仕佳光子控股股东及实际控制人曾因单位行贿被立案侦查。

濮阳市华龙区人民检察院于2018年12月27日出具《不起诉决定书》(濮华检公诉刑不诉[2018]116号),仕佳光子控股股东郑州仕佳和实际控制人葛海泉因实施《中华人民共和国刑法》第三百九十三条规定的单位行贿行为被濮阳市华龙区人民检察院立案侦查。

侦查机关濮阳市华龙区人民检察院认为,郑州仕佳及其法定代表人葛海泉的犯罪情节轻微,葛海泉具有自首情节,根据《中华人民共和国刑法》第三十七条的规定,不需要判处刑罚,并依照《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百七十七条第二款的规定,决定对郑州仕佳、葛海泉不起诉。

仕佳光子拟在上交所科创板发行新股不低于4600万股,不低于发行后总股本的10%。本次发行的保荐机构是华泰联合证券。拟募集资金5亿元,其中3.7亿元用于阵列波导光栅(AWG)及半导体激光器芯片、器件开发及产业化项目,3000万元用于年产1,200万件光分路器模块及组件项目,1亿元用于补充流动资金。

仕佳光子选择的具体上市标准为(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。

连续三年亏损 三年扣非净利亏8900万元

2017年-2019年,仕佳光子营业收入分别为4.79亿元、5.18亿元、5.46亿元。销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.09亿元、2.52亿元、3.96亿元,占营收的比例分别为43.74%、48.73%、72.55%。

仕佳光子招股书称,报告期内,公司部分货款通过银行承兑汇票或商业承兑汇票收款,导致经营现金活动收到的现金流量较低。

仕佳光子连续三年亏损,三年扣非净利合计亏损8902.07万元。各期,仕佳光子归属于母公司所有者的净利润分别为-2104.22万元、-1196.80万元与-158.33万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3823.57万元、-2590.47万元、-2488.03万元。经营活动产生的现金流量净额分别为349.83万元、2218.71万元、6623.28万元。

仕佳光子招股书称,截至2019年12月31日,公司合并口径累计未分配利润为227.40万元,母公司口径累计未弥补亏损为-3911.01万元。公司报告期内持续亏损且存在累计未弥补亏损,主要由于公司PLC分路器芯片系列产品、室内光缆以及线缆材料等业务主要构成部分在报告期内的收入及毛利波动,导致主营业务利润不足以覆盖研发费用、管理费用的持续增加。

仕佳光子表示,报告期内,公司虽然自2017年以来持续出现亏损,但是主要系受固定资产折旧、资产减值损失等因素影响,公司经营活动现金流量情况较好。

2020年一季度,仕佳光子营业收入为1.22亿元,去年同期为1.28亿元;归属于母公司股东净利润为1057.89万元,去年同期为-468.76万元;扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为545.56万元,去年同期为-802.66万元;经营活动产生的现金流量净额为1445.51万元,去年同期为-904.06万元。

政府补助年年大增

2017年、2018年和2019年,仕佳光子计入当期损益的政府补助金额分别为313.20万元、980.25万元和2155.71万元。

仕佳光子招股书表示,由于公司所处的光通信行业尤其光芯片领域系国家重点鼓励、扶持的战略性行业,公司获得的政府补助金额较大。上述政府补助对于公司加大研发投入起到了良好的支持作用。若公司未来获得政府补助的金额下降,有可能对公司的利润总额或经营活动现金流等财务指标构成不利影响。
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