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股市获利的原理

文章来源:网络整理          发布时间:2018-05-30

1、什么是赌博,人为什么赌博


假如一个人在股市里每年能做几次高抛低吸,每次赚取10%-20%的差价,那一年下来资金翻倍也不是什么难事,并且每隔四五年他的资产数字后面就能多加个零。现实中这样炒股票火箭发财还能发财到老的人,是不存在的。长期看来亏损甚至破产的人反而比比皆是。


因为高抛低吸,是完全建立在“我可以预测股价短期走势”这个前提之上的。也就是说,你必须要预测到下周会跌,你才知道现在是“高点”,预测到下周会涨,你才会说现在是“低点”。两个点都猜对,才能赚钱,每次都猜对,才能火箭发财。


人类根本没有这种预测能力。这是早就被科学家统计过验证过的,清清楚楚的写在金融教材里的事实。人类从未成功发明过任何一种方法,可以准确预测短期股价走势。不难想象,一旦掌握这样的方法,暴利就在眼前,所以在几百年的金融史上,始终有无数人在尝试,但是从没人成功。假如有人真的找到了长生不老的方法,这事儿肯定要刷遍全世界的头版头条,你不会不知道的。


所以说,如果谁要把投资,建立在一个根本不成立的前提上,还信誓旦旦的说安全——这人就是个骗子,有的骗子骗别人,有的骗子也骗自己。预测短期股价走势来高抛低吸,这种行为实际就是赌博。


我们的所有的判断和想法都产生于大脑,人类大脑本身就是一部加工信息的预测机器,但它针对哪些信息进行加工,何时何事能吸引我们的注意力,我们思考的动机,却很大程度是由多巴胺决定的。多巴胺(Dopamine),一种脑内分泌的,用来帮助细胞传送脉冲的化学物质。科学家指出,多巴胺可以精确控制我们在短时间内做出的决策,只要测定制定决策前大脑中的多巴胺水平,便可准确判断决策结果。


多巴胺这种使人愉悦的神经递质,是所有被研究过的上瘾行为的关键因素。


“在对几个物种的行为实验中,斯金纳发现,养成最强烈的行为反应——同时也是最顽固的行为认知——的奖励模式,不是在动物每次触发机关时给予奖励。随机的奖励效果才是最强烈的:这也是老虎机的运作模式。”


不管有多少不同的形式,赌博的核心模式,都是用高于统计学上的期望回报的成本,去购买一份随机奖励。


这种不确定的奖励极其容易劫持我们的多巴胺系统,换言之,让我们在不知不觉中有巨大的动机,给自己找出一大堆看似有道理的理由,一再去重复这个赌博的行为,或者又称为上瘾。上瘾的本质是——不计后果的强迫行为。


也就是说,即使当事人理智上知道自己投入的成本,是大于期望回报的,知道自己在赌博,也很难控制自己抽身而退。


股票市场的运行机制决定了,每个参与者都需要面对随机波动的考验。当我们放任自己被原始本能,情绪冲动,激素变化而左右自己的思考,而不是深入的,长时间的用理智去思考,用逻辑去判断,用成系统的知识去分析的时候,我们参与股票市场的行为就是赌博。


赌博是很愚蠢的。伟大的投资人对社会的贡献在于,阻止了愚蠢的人把资源用在愚蠢的地方。当一个人有能量,那么获取智慧就是他的责任,反之,当他有智慧,那么拥有能量就是他的责任。


2、什么是投资,为什么投资


投资(investment)指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报,所得回报应该能补偿:


(1)投资资金被占用的时间;(2)预期的通货膨胀率;(3)未来收益的不确定性。


好的投资本质是,把过去人类劳动积累的资源财富,投入到未来新的生产中去,并且产生出更多财富来。


并不是所有的人类活动,每个企业的经营行为,都是在创造财富,有太多时候,我们只是在忙忙碌碌的浪费资源,生产一些社会不需要的商品,或者说,许多商业行为压根没有提高社会的效率,或者创造人类需要的产品和服务。究竟一个企业是在增加社会财富,提高社会生产率,还是在毁灭财富,拉低社会生产率,最终的判断是由市场这个看不见的手做出的,市场竞争在日复一日的筛选淘汰,企业只能高效者生存,智者生存。


投资人的职责就在于判断一个企业是不是高效智慧的存在,并把资源配置给更优秀的,更需要资源的企业。


真正的投资人或许可以这样自我介绍:我是需要为自己判断埋单的社会批评家。


正确的判断提升社会效率,既能增加社会财富,同时也增加自身财富,反之,错误的判断即是社会财富的浪费,也造成自身财富的损失。


我认为,比起“做什么样的选择是对的”更重要的问题是,“我要成为什么样的人”。


我想成为这样一个投资人:在我知识能力范围内,支持那些在资本市场遭到误解和冷遇的,真正努力为人类创造价值的最优秀的企业。


为此,我努力的方式只有一种,那就是用理智和勤奋,尽力逼近真理,而不是参考市场的意见,或者和其他投资者比较。


3,股市获利的原理——要投资不要赌博


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